BTSE는 시장의 공정성을 유지하고 무기한 선물 시장가가 평균 시장가(인덱스 가격)에 가깝도록 하기 위해 펀딩 수수료 메커니즘을 도입하였습니다.

BTSE의 무기한 선물 시장가와 인덱스 가격 사이에 차이가 발생할 경우, 시스템은 시장가 변동으로 인해 이익을 얻은 사용자로부터 8시간마다 펀딩 수수료를 부과하며, 반대로 시장가 변동으로 인해 손실을 본 사용자에게 해당 펀딩 수수료를 지급합니다.

예시:

최신 시장가가 인덱스 가격보다 현저히 낮을 경우(숏 포지션에 유리한 상황), 숏 포지션 보유자는 펀딩 수수료를 지불하며 롱 포지션 보유자는 펀딩 수수료를 받습니다. 반대로 시장가가 지수 가격보다 현저히 높을 경우, 롱 포지션 보유자가 펀딩 수수료를 지불하고 숏 포지션 보유자가 이를 지급받습니다.

펀딩 수수료 정산 시간 및 빈도

펀딩 수수료는 8시간마다 정산됩니다. 또한, 최소 펀딩 비율은 ±0.1bps(0.001%)입니다.

펀딩 수수료 정산 조건

펀딩 수수료는 다음 두 가지 조건이 모두 충족될 경우에만 부과되거나 지급됩니다:

펀딩 비율이 0%가 아닐 것 (펀딩 비율이 0%인 경우, 펀딩 수수료가 부과되거나 지급되지 않음)

포지션 상태가 정산 시점에 오픈 상태일 것 (정산 전에 포지션이 종료된 경우, 펀딩 수수료가 부과되거나 지급되지 않음)

펀딩 수수료 계산

펀딩 수수료 = 명목 가치 × 펀딩 비율

펀딩 비율은 1분마다 업데이트됩니다. 수수료 정산 시, 시스템은 지난 1시간 동안의 1분 단위 평균값을 사용하여 수수료를 계산합니다.

롱 포지션의 최소 펀딩 비율: 0.001%

숏 포지션의 최소 펀딩 비율: -0.001%

명목 가치 = 표시가 × 포지션 크기 × 계약 승수

펀딩 비율 = Max(0, 영향 매수 가격−무기한 계약지수)−Max(0,무기한 계약지수−영향 매도 가격) / 무기한 계약 지수 / 24

펀딩 비율이 양수일 경우 롱 포지션이 숏 포지션에 지급하며, 펀딩 비율이 음수일 경우 숏 포지션이 롱 포지션에 지급합니다.

임팩트 매수 가격(Impact Bid Price): 주문서에서 상위 10,000개의 최고 매수 주문의 평균 가격

임팩트 매도 가격(Impact Ask Price): 주문서에서 하위 10,000개의 최저 매도 주문의 평균 가격

예시:

BTC 무기한 계약

인덱스 가격: 1230 USDT

표시가: 1250 USDT

임팩트 매수 가격: 1299 USDT

임팩트 매도 가격: 1300 USDT

포지션 규모: 1000 계약

계약 승수: 0.001

명목 가치 = 1250 x 1000 x 0.001 = 1250

펀딩 비율 = [Max (0 , 1299-1230) - Max (0, 1230-1300)] / 1230 / 24 = (69-0) / 1230 / 24 = 0.002337

펀딩 수수료 = 1250 * 0.002337 = 2.92125 USDT (롱 포지션이 숏 포지션에 지급)