인덱스 가격(Index Price)
인덱스 가격은 암호화폐 투자 시 중요한 벤치마크이자 참고 지표로, 주요 거래소의 평균 시장 가격을 기반으로 산출됩니다. 표시가의 핵심 구성 요소이기도 합니다.
표시가(Mark Price)
표시가는 손익(PnL) 산정, 플랫폼의 청산, 부분 청산, 강제 시장 매수/매도 시 적용되는 가격으로, 공정성을 확보하고 가격 조작을 방지하도록 설계되어 있습니다.
무기한 선물 인덱스 가격
BTSE 무기한 선물 인덱스 가격 = 주요 거래소의 최적 현물 유동성의 중간 가격
최적 현물 유동성의 중간 가격 = (최우선 매수 호가 + 최우선 매도 호가) ÷ 2
기준 거래소: BTSE, Binance, Bitget, Bybit, Gate.io, MEXC, OKX 등 필요 시 추가 가능
이상치 가격 처리 메커니즘
가격 편차 감지: 인덱스 내 중간값에서 ±3% 이상 벗어나면 이상치로 간주하고 제한 범위로 조정
가중치 조정: 이상치 가격의 가중치를 자동으로 절반으로 감소
시간 기반 필터링: 이상치가 일정 시간(예: 30초) 이상 지속되면 인덱스 계산에서 제외
※ 자세한 정보는 인덱스 페이지에서 확인하실 수 있습니다.
무기한 선물 표시가
BTSE 무기한 선물 표시가 = 중간값 (가격 1, 가격 2, 최근 체결 가격)
최근 체결 가격: 무기한 계약의 최근 체결된 가격
가격 1 = 인덱스 가격 × (1 + 최근 펀딩 비율 × (다음 펀딩까지 남은 시간 ÷ 펀딩 간격))
펀딩 간격: 펀딩 비율이 적용되는 시간 간격 (단위: 시간)
다음 펀딩까지 남은 시간: 다음 펀딩 수수료 부과까지의 잔여 시간
예시:
인덱스 가격 = 60,000
펀딩 비율 = 0.015%
현재 시간 = UTC 13:25, 다음 펀딩 시간 = UTC 16:00
남은 시간 = 2시간 45분 = 2.75시간
가격 1 = 60,000 × (1 + 0.015% × 2.75 ÷ 8) = 60,003.09
가격 2 = 인덱스 가격 + 기준 차이의 이동 평균
5분 기준 차이 단순 이동 평균: 5분 동안의 300개 데이터 포인트의 평균
1초마다 수집된 데이터: (매수호가 + 매도호가)/2 – 인덱스 가격
예: 기준 차이 Y_i = 평균(매수호가1_i + 매도호가1_i)/2 - 인덱스 가격_i, i = 1~300
따라서 가격 2 = 인덱스 가격_t + Y_t
※ 유동성 부족, 연결 지연, 고위험 상황 등 특수 상황에서는 추가 보호 메커니즘이 적용될 수 있습니다.
시간 기반 선물 표시가
BTSE 시간 기반 선물 표시가 = 무기한 선물 인덱스 가격 + 기준 차이의 이동 평균(5분 기준)
5분 기준 차이 단순 이동 평균: 5분 동안의 300개 데이터 포인트의 평균
1초마다 수집된 데이터: (매수호가 + 매도호가)/2 – 인덱스 가격
예: 기준 차이 Y_i = 평균(매수호가1_i + 매도호가1_i)/2 - 인덱스 가격_i, i = 1~300
따라서 표시가 = 인덱스 가격_t + Y_t
단, 만기까지 남은 시간이 30분 미만인 경우에는 표시가 = 과거 초 단위 인덱스 가격의 평균으로 산출
